لفتت شركة المركز المالي الكويتي إلى أن الأسواق الخليجية شهدت إتمام 128 صفقة اندماج واستحواذ خلال الأشهر التسعة الأولى من 2023، ما يعني تراجعاً بنسبة 22 في المئة على أساس سنوي.
وذكرت «المركز» في تقرير لها أن الإمارات جاءت في صدارة دول الخليج بإتمام 77 صفقة، تلتها السعودية بإجمالي 30 صفقة، موضحة أنه فيما عدا قطر والسعودية، شهدت بقية الأسواق الأخرى تراجعاً كبيراً في أنشطة الاندماج والاستحواذ على أساس سنوي.
وأفاد التقرير بأنه تم تنفيذ معظم الصفقات التي تمت في الأشهر التسعة الأولى من عامي 2023 و2022 من قبل كيانات مستحوذة خليجية، ما يتماشى مع الاتجاهات السابقة، مبيناً أنه خلال الأشهر التسعة الأولى من 2023 تحديداً، كان للشركات المستحوذة من الخليج زمام المبادرة، بعد أن أتمت نحو 73 في المئة من إجمالي الصفقات، بينما كانت حصة الكيانات الأجنبية 27 في المئة، وكذلك كان الحال في الفترة نفسها من 2022، حيث استحوذت الشركات الخليجية على 71 في المئة من إجمالي الصفقات، بينما ساهمت الشركات الأجنبية بـ24 في المئة، أما النسبة المتبقية فتشمل الصفقات التي لم يفصح عن الطرف المشتري فيها.
ونوّه التقرير إلى أن الشركات الخليجية المستحوذة استثمرت بشكل أساسي في شركات داخل أسواقها المحلية، وكذلك في أسواق دولية، واستهدفت شركات إقليمية ولكن بدرجة أقل، مشيرة إلى أنه خلال الأشهر التسعة الأولى من 2023، أبرمت الشركات الخليجية المستحوذة 80 صفقة داخل أسواقها، مقارنة بـ99 في الأشهر التسعة الأولى من 2022، كما أبرمت الشركات الخليجية المستحوذة 63 صفقة عبر الحدود، مقارنة بـ64.
وأوضح أن الكيانات الإماراتية المستحوذة تصدرت النشاط عبر حدودها، لتمثل نحو 60 في المئة من إجمالي الصفقات التي تمت عبر الحدود، تلتها شركات سعودية وقطرية، بنسبة 19 و13 في المئة على التوالي.
وأفاد التقرير بأنه بنهاية الأشهر التسعة الأولى من 2023، وصل إجمالي الصفقات المعلنة قيد التنفيذ 81، ما يمثل انخفاضاً كبيراً مقارنة بالفترة ذاتها من العام السابق، والتي شهدت 100 صفقة معلنة، منوهاً إلى أن غالبية هذه الصفقات شملت شركات مستهدفة من الإمارات بنسبة 40 في المئة من إجمالي عدد الصفقات المعلنة، تليها السعودية والكويت بنسبة 35 و16 في المئة على التوالي، فيما شملت الصفقات المتبقية شركات عمانية وقطرية وبحرينية، وفيما عدا عُمان، شهدت جميع الأسواق الأخرى تراجعاً كبيراً في النشاط مقارنة بالفترة نفسها من 2022.
ولاحظ تقرير «المركز» تراجعاً طفيفاً في مستوى اهتمام المستثمرين الأجانب بالأسواق الخليجية خلال الفترة موضوع التقرير، إذ أبرموا 34 صفقة، ما يقل عن 39 صفقة أُبرمت خلال الفترة نفسها من العام الماضي، بما يمثل انخفاضاً بنسبة 13 في المئة على أساس سنوي، لافتاً إلى أن الشركات الإماراتية استمرت كعامل جذب رئيسي للمشترين الأجانب، حيث مثلت 25 صفقة في الأشهر التسعة الأولى من 2023.
عبر القطاعات
وذكر التقرير أن الصفقات المبرمة غطت قطاعات متنوعة، الأمر الذي يؤكد وجود اتجاه ثابت ملحوظ في الأرباع السنوية الأخيرة، مبيناً أن قطاعات الخدمات الاستهلاكية والصناعية وتكنولوجيا المعلومات برزت باعتبارها الأكثر نشاطاً، لتمثل معاً 37 في المئة من صفقات الفترة.
«كيو القابضة» تقود صفقات الاندماج والاستحواذ
أشار تقرير «المركز» إلى أن شركة كيو القابضة تصدرت قائمة أكبر صفقات الاندماج والاستحواذ في الخليج خلال الأشهر التسعة الأولى من 2023، مشيراً إلى أن الصفقة التي أعلنت عنها الشركة الإماراتية بقيمة 7 مليارات دولار، كشفت من خلالها عن خططها لدمج «أيه دي كيو القابضة للاستثمارات العقارية والفندقية» و«آي إتش سي كابيتال القابضة»، لتشمل الصفقة شركة مدن العقارية، ومركز أبوظبي الوطني للمعارض، وأصولاً أخرى في ملكية «كيو القابضة».
وأوضح التقرير أن شركة جازان المتكاملة لتحويل الغاز والطاقة جاءت في المرتبة الثانية بقائمة أكبر الصفقات بعد إتمام استحواذها على المجموعة الثانية من الأصول لمشروع التغوير والدورة المركبة المتكاملة بجازان من «أرامكو» السعودية بقيمة 4.8 مليار دولار، حيث تمت صفقة الاستحواذ مرحلياً بالاستحواذ على المجموعة الأولى من أصول المجمع بقيمة 7.2 مليار في 18 أكتوبر 2021 باتفاق تمويل من خلال تسهيلات ديون ممتازة.
وبيّن أن صندوق الاستثمارات العامة السعودي حل في المرتبة التالية، بعد أن أبرم توقيع اتفاقية ملزمة مع الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك) جرى بمقتضاها الاستحواذ على أسهم الشركة السعودية للحديد والصلب، بقيمة إجمالية تقديرية بلغت 3.3 مليار، على أن يتم الإفصاح عن سعر البيع النهائي مع اقتراب موعد الإتمام النهائي للصفقة.
وأضاف التقرير: «وضمن كبرى الصفقات، كان عرض شركة (بروكفيلد أسيت منجمنت) وتحالف (سي في سي كابيتال بارتنرز ليمتد) و(فرانسسكو بارتنرز) بمليارات الدولارات للاستحواذ على (نتورك إنترناشونال) الإماراتية. ففي البداية، تقدمت (سي في سي كابيتال) و(فرانسسكو بارتنرز) بعرض نقدي قيمته 387 بنساً للسهم، أي ما يعادل نحو 2.7 مليار للحصول على كامل ملكية الشركة. ولاحقاً، وفي أعقاب هذا الإعلان، تقدمت (بروكفيلد) الكندية بعرض غير ملزم للاستحواذ على كامل ملكية الشركة الإماراتية بسعر 400 بنس للسهم الواحد، أي ما يقدر بـ2.7 مليار. وفي آخر الصفقات الكبرى، أعلنت شركة فيرفاكس المالية القابضة المحدودة عن نيتها الاستحواذ على حصة إضافية بنسبة 46 في المئة في مجموعة الخليج للتأمين مقابل 263.7 مليون دينار (858.4 دولار) من شركة مشاريع الكويت القابضة. وبعد إتمام الصفقة، ستصبح (فيرفاكس) أكبر مساهم في مجموعة الخليج للتأمين بحصة 90 في المئة من ملكية الشركة».